Совкомбанк объявил о покупке Хоум Банка
Совкомбанк до конца 2024 года намерен приобрести Хоум Банк, следует из сообщения Совкомбанка, поступившего в РБК.
Стороны «достигли соглашения об объединении бизнесов двух финансовых организаций на платформе Совкомбанка», говорится в сообщении. Документы в Банк России и Федеральную антимонопольную службу (ФАС) для согласования этой сделки будут поданы на следующей неделе, сообщил журналистам совладелец и первый зампред Совкомбанка Сергей Хотимский. По его словам, стороны рассчитывают получить необходимые разрешения от регуляторов и «юридически зафиксировать сделку» до конца первого квартала.
Совкомбанк — системно значимый универсальный банк. По данным Banki.ru, на 1 января он занимал девятое место в России по активам (3,19 трлн руб.) и десятое место по капиталу (332,2 млрд руб.). Хоум Банк — 34-е и 28-е место по этим показателям соответственно (307,1 млрд руб. и 61 млрд руб.). Он специализируется на розничном кредитовании. До весны 2022 года принадлежал чешской группе PPF через структуру Home Credit B.V. После начала российской военной операции на Украине был продан пулу частных российских инвесторов, в частности председателю совета директоров СПБ Биржи Ивану Тырышкину.
Оба банка находятся под блокирующими санкциями: Совкомбанк — с февраля 2022 года, а Хоум Банк — с ноября 2023-го.
Что известно о структуре сделки
Для сделки Хоум Банк был оценен в 0,8 капитала (без учета вечных облигаций и дивидендов за 2023 год). Кредитная организация не раскрывает сейчас отчетность по МСФО. На 30 сентября 2023 года собственные средства Хоум Банка составляли 60,5 млрд руб., следует из его отчетности по РСБУ (.pdf). Таким образом, цена продажи Хоум Банка может быть порядка 48,4 млрд руб.
«15 млрд руб. с небольшим будет оплачено акциями Совкомбанка, а основная часть деньгами, это будет происходить поэтапно. Основной источник — капитал и прибыль самого банка, который мы приобретаем», — отметил Хотимский.
Сделка будет разделена на два этапа. На первом Совкомбанк проведет допэмиссию собственных акций в размере 5% уставного капитала и за счет этого приобретет 51% акций Хоум Банка.
«На втором этапе — до конца 2024 года — Совкомбанк планирует приобрести оставшиеся 49% акций Хоум Банка, которые будут оплачены денежными средствами в рассрочку в течение 2024–2025 годов», — говорится в сообщении Совкомбанка.
Как пояснил Хотимский, допэмиссия не предполагает размещение новых акций Совкомбанка на бирже. Бумаги перейдут акционерам Хоум Банка, а те, в свою очередь, взяли на себя обязательства не продавать их до 1 января 2025 года. Хотимский отказался ответить на вопрос, войдет ли Иван Тырышкин и другие известные акционеры Хоум Банка в состав собственников Совкомбанка, сославшись на запрет ЦБ. С марта 2022 года Банк России не разрешает кредитным организациям раскрывать состав акционеров и бенефициаров.
Как IPO Совкомбанка помогло купить Хоум Банк
В феврале 2023 года Совкомбанк подписал соглашение о покупке портфеля карт рассрочки у Хоум Банка, писал РБК. Обе кредитные организации имели этот продукт в своих линейках. Поглощение портфеля конкурента позволило Совкомбанку нарастить долю в этом сегменте рынка.
Переговоры о покупке всего Хоум Банка начались в 2023 году и ускорились благодаря IPO Совкомбанка, рассказал Хотимский. О планах банка провести первичное размещение акций на бирже стало известно в октябре прошлого года, а сам выход состоялся в декабре.
«Процесс начался, конечно, не сегодня, но наше IPO позволило существенно продвинуться в этих дискуссиях. Одно дело — пытаться договариваться без расхода капитала, то есть насчет оплаты собственными акциями непубличного характера, другое дело, когда акции имеют объективную оценку биржевую. В этом смысле ключевые параметры были достигнуты в этом году, а дискуссия начиналась давно», — пояснил Хотимский.
За счет IPO Совкомбанк привлек 11,5 млрд руб. Часть этого капитала пойдет на сделку по приобретению Хоум Банка, отметил Хотимский. Она же повлияла на решение Совкомбанка выплатить первые дивиденды по итогам 2023 года на уровне 30% вместо максимально заявленных 50%.
«Если бы мы на сегодняшний день оплатили деньгами первую часть (сделки. — РБК), которую необходимо оплачивать, то в этом случае нам бы пришлось уменьшить дивиденды за 2023 год, что негативно бы сказалось на миноритарных акционерах, которые участвовали в нашем IPO, рассчитывая на определенный уровень дивидендной доходности», — пояснил первый зампред Совкомбанка.
Какой эффект даст сделка
В Хоум Банке сообщили о продолжении его работы в обычном режиме и исключили влияние предстоящей сделки для клиентов. «Реквизиты, способы пополнения, адреса отделений, контакты службы поддержки — все остается прежним», — говорится в телеграм-канале финансовой организации, пообещав обеспечить «плавный переход» на сервисы Совкомбанка.
«Работа по интеграции [Хоум Банка] начнется фактически с понедельника. <...> По нашему опыту в течение 9–12 месяцев банки смогут перейти на единую лицензию», — добавил Хотимский. Таким образом, бренд Хоум Банка не сохранится.
Как отмечается в сообщении, сделка «создает дополнительную стоимость для акционеров Совкомбанка» за счет фактического поглощения и дохода от приобретения Хоум Банка, а также за счет синергии кредитных организаций на рынке POS-кредитования.
«В результате сделки количество активных розничных клиентов Совкомбанка вырастет на 50% — до 9 млн, а розничный и депозитный портфели — на 25% и 20%, до 915 млрд и до 945 млрд рублей соответственно», — говорится в релизе.
В периметр сделки помимо Хоум Банка войдет его страховая компания.
«Эффект будет достаточно масштабный. Если 2024 год в меньшей степени это покажет, поскольку есть затраты на интеграцию, <…> но в 2025 году мы считаем, что общий эффект на прибыль банка может быть около 1 руб. на акцию дополнительной прибыли», — предположил Хотимский.
